La capitalización de 100 millones ya tiene fecha

El Consejo de Administración del Valencia CF ha acordado convocar la Junta General Ordinaria de Accionistas el día 11 de diciembre de 2015, a las 17:00 horas en primera convocatoria, y el 12 de diciembre, a la misma hora, en segunda convocatoria, en el Centro de Eventos de la Feria de Valencia, con la ampliación de capital como punto estrella del orden del día.

La ampliación de capital es el tercer punto del orden del día: "aumento de la cifra del capital social de la Sociedad por un importe de 35.789.850,88 euros, hasta la cantidad de 86.875.566,88 euros, por compensación de créditos, a través de la emisión y puesta en circulación de 1.481.368 nuevas acciones ordinarias nominativas, numeradas correlativamente de la 2.114.476 a la 3.595.843, ambas inclusive, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con un valor nominal de 24,16 Euros cada una de ellas, y una prima de emisión global de 64.210.149,12 Euros, aproximadamente 43,3451709 Euros por acción; sin derecho de preferencia, de acuerdo con el artículo 304 de la Ley de Sociedades de Capital; y consiguiente modificación estatutaria del artículo 5 de los Estatutos Sociales". 
En cuanto al cuarto punto, reza lo siguiente: "Aumento de la cifra del capital social de la Sociedad por importe de 86.875.566,88 euros, hasta la cantidad de 173.751.133,76 Euros, con cargo a aportaciones dinerarias, a través de la emisión y puesta en circulación de 3.595.843 nuevas acciones ordinarias nominativas, numeradas correlativamente de la 3.595.844 a la 7.191.686, ambas inclusive, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con un valor nominal de 24,16 Euros cada una de ellas, y una prima de emisión global de 155.862.429,36 Euros, aproximadamente 43,3451709 Euros por acción; con derecho de preferencia, de acuerdo con el artículo 304 de la Ley de Sociedades de Capital; y consiguiente modificación estatutaria del artículo 5 de los Estatutos Sociales. De conformidad con lo previsto en el artículo 311 de la Ley de Sociedades de Capital, se prevé expresamente la posibilidad de suscripción incompleta del aumento de capital, de manera que, si éste no fuera suscrito íntegramente, la cuantía del aumento de capital quedará limitada al valor nominal de las acciones efectivamente suscritas y desembolsadas dentro del correspondiente periodo de suscripción, quedando sin efecto en cuanto al resto. Delegación de facultades en el Consejo de Administración de la Sociedad para la ejecución del acuerdo".

La explicación: ampliación en dos tramos y mayor de lo anunciado (hasta 243 millones)

El punto 3 del orden del día es que el Valencia CF hará la ampliación de un mínimo de cien millones de euros en dos tramos. En este primer tramo de ampliacion los 35 millones de euros los pone Peter Lim. El valor de cada acción se obtiene de la suma del valor de la prima de emisión y del valor nominal de cada acción: (24,16 + 43,345 = 67,5 € por accion). Corresponde a la conversión de préstamos. (Amplia capital social 36 millones más 64 de prima=100 millones mediante capitalización préstamo). Completando sólo esta parte, Peter Lim se quedaría con el 82% del capital, mientras que los minoritarios se quedarían con el 18%.
Para evitar eso, aparece el punto 4 del orden del día. Se crea un segundo tramo en la ampliación destinado a los accionistas que lo deseen y así puedan evitar diluir su porcentaje accionarial. Aquí Peter Lim renuncia a su derecho de suscripción preferente. El precio de las acciones es el mismo y como la cantidad ofertada en total supera los 100 millones (alcanza 173 millones), se prevé que todo no se cubra. Así se permite que concurran más accionistas, pero siempre de forma voluntaria, nunca obligatoria. 
Es decir, Meriton propone ampliar de nuevo el capital social para duplicarlo en 87 millones más su correspondiente prima de emisión de 156 millones de euros. Es decir, teóricamente supondría un desembolso de 243 millones.
Se pretende con ésto que Peter Lim ponga los 100 millones de euros prometidos por Lay Hoon el pasado 30 de septiembre y que si algún otro accionista quiere suscribir más capital, pueda poner más. 
Queda por resolver la incógnita de cuánto capital desembolsará Lim en este segundo tramo. Es aquí donde, por ejemplo, el máximo accionista podría ampliar su inversión para el nuevo estadio u otros 'extras'.

El resto de puntos del orden del día son los habituales

1. Examen y aprobación, en su caso, de las Cuentas Anuales (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Memoria, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo), así como el Informe de Gestión de la Sociedad y del grupo consolidado, correspondientes al ejercicio 2014/2015, así como la gestión del Consejo de Administración durante ese período y propuesta de aplicación de resultados del ejercicio.
2. Aceptación de dimisión de Consejeros. Reducción del número de miembros del Consejo de Administración de la Sociedad de nueve a siete. Reelección de los siete miembros del Consejo de Administración de la Sociedad. (Se quedarán Lay Hoon Chan, Kim Koh, See Hiang Chang, Raymond Cheah, Chie Foo Chiang, Ser Miang Ng y Alvin Yeo, tras el adiós de Amadeo Salvo y Manuel Peris)
5. Modificación del artículo 12 de los Estatutos Sociales de la Sociedad.
6. Ruegos y preguntas.